بررسی اثربخشی غیرخطی سیاست پولی در ایران با ظهور فعالیتهای نوآورانه در بخش بانکی
کلمات کلیدی:
سیاست, ظهور فعالیتهای نوآورانه, بخش بانکی, فناوری اطلاعات, تحلیل مولفه های اساسیچکیده
هدف: هدف این پژوهش بررسی نقش ظهور فعالیتهای نوآورانه بانکی در تقویت اثربخشی غیرخطی سیاست پولی در نظام بانکی ایران است. روششناسی: این مطالعه از نوع کاربردی و با رویکرد توصیفی–تحلیلی است که با استفاده از دادههای پانلی بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ۱۳۹۲ تا ۱۴۰۲ انجام شده است. برای استخراج شاخص ظهور فعالیتهای نوآورانه، چهار متغیر شامل نسبت تعداد حسابهای بانکی به جمعیت، نسبت تعداد خودپردازها به جمعیت، ارزش تراکنشهای اینترنتبانک و ارزش تراکنشهای موبایلبانک مورد استفاده قرار گرفت. بهمنظور کاهش ابعاد دادهها، تحلیل مؤلفههای اصلی بهکار گرفته شد. سپس روابط غیرخطی میان شاخص نوآوری بانکی و اثربخشی سیاست پولی با استفاده از مدل رگرسیون انتقال هموار پانلی برآورد گردید. پایایی متغیرها با آزمون ریشه واحد و وجود رابطه بلندمدت میان آنها با آزمون همانباشتگی بررسی شد. یافتهها: نتایج نشان میدهد رابطه میان نوآوری بانکی و اثربخشی سیاست پولی ماهیتی غیرخطی و معنادار دارد. در رژیم غیرخطی، افزایش سطح نوآوری بانکی موجب تقویت چشمگیر اثربخشی سیاست پولی میشود. آزمونهای تشخیصی بیانگر اعتبار بالای مدل و برقراری فروض کلاسیک شامل عدم خودهمبستگی و همسانی واریانس هستند. همچنین ثبات ضرایب مدل در رژیمهای مختلف تأیید شد. نتیجهگیری یافتهها نشان میدهد توسعه فناوریهای بانکی نقش اساسی در افزایش کارایی سیاست پولی دارد و توجه به زیرساختهای فناوری مالی باید بهعنوان یکی از ارکان کلیدی سیاستگذاری پولی در ایران مورد توجه قرار گیرد.
دانلودها
مراجع
Afagh, S. M. (2021). The Developed Human: A Driving Force for the Development of Human Societies, A Version for Iran. Tehran: Jihad University, Publishing Organization. https://www.iranketab.ir/book/62585-development
Aghaei, S., & Ahmadinia, M. (2023). Digital Innovations in Banking and Their Effects on Monetary Policies in Iran. Economic and Financial Research, 30(2), 99-124.
Ahmadi, M., & Kiani, B. (2024). Analysis of the Impact of Banking Innovations on Monetary Policies in Iran. Iranian Economic Journal, 35(1), 45-72.
Andreeva, D., & Garcia-Posada, M. (2019). The impact of the ECB's targeted long-term refinancing operations on banks' lending policies: the role of competition. https://doi.org/10.2139/ssrn.3330525
Ashta, A., & Herrmann, H. (2021). Artificial intelligence and fintech: an overview of opportunities and risks for banking, investments, and microfinance. Strategic Change, 30, 211-222. https://doi.org/10.1002/jsc.2404
Guérin, P. (2023). What are the effects of monetary policy on productivity? Economics Letters. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2023.111440
Guiso, L., Pistaferri, L., & Schivardi, F. (2013). Credit within the firm. Review of Economic Studies, 80(1), 211-247. https://doi.org/10.1093/restud/rds024
Guo, M., Hu, Y., & Yu, J. (2019). The role of financial development in the process of climate change: evidence from different panel models in China. Atmospheric Pollution Research, 10, 1375-1382. https://doi.org/10.1016/j.apr.2019.03.006
Hachula, M., Piffer, M., & Rieth, M. (2020). Unconventional monetary policy, fiscal side effects, and euro area (im)balances. Journal of the European Economic Association, 18(1), 202-231. https://doi.org/10.1093/jeea/jvy052
Haque, M. E., & Imam, M. O. (2025). Following the crowd: Unveiling the impact of macroeconomic shocks and monetary policy shifts on herding dynamics in the commodity and metals sectors. Economies, 13(11), 306.
Hin, D. (2020). Singapore's policy response to COVID-19. https://doi.org/10.1142/9789811229381_0012
Hosseini-Nia, A., & Fallahzadeh, M. (2022). Analysis of the Impacts of Banking Innovations on Monetary Policy in Iran: An Impulse Response Study. Journal of Advanced Banking, 14(3), 70-95.
Hosseini, M., & Ghanadi, A. (2021). Digital Banking and Its Effects on Financial Markets and Monetary Policies in Iran. Financial and Economic Research, 30(2), 53-76.
Howell, S. T., & Brown, J. D. (2023). Do cash windfalls affect wages? Evidence from R&D grants to small firms. Review of Financial Studies, 36(5), 1889-1929. https://doi.org/10.1093/rfs/hhac076
Javaheri, N., & Goudarzi, S. (2024). The Role of Digital Banking in Changes to Monetary Policies in Iran. Journal of Economic Analysis, 16(3), 112-130.
Ma, Y., & Zimmermann, K. (2023). Monetary policy and innovation. https://doi.org/10.3386/w31698
Mahboudi, R., & Dareh-Nazari, Z. (2023). The Threshold Effects of Fintech on Financial Development in Iran. Research on Planning and Development, 35-56. https://www.journaldfrc.ir/article_173157.html
Mahmoudi, V., & Sharifi, F. (2024). The Impact of Fintech on Liquidity and Monetary Policies in Iran. Journal of Digital Economy, 18(4), 75-102.
Masinnejad, A. (2021). Policy Syndromes of Economic Development in Iran. Journal of Public Policy, 7(4), 207-230.
Mertzanis, C. (2023). FinTech finance and social-environmental performance around the world. Finance Research Letters, 104107. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.104107
Michelacci, C., & Quadrini, V. (2009). Financial markets and wages. Review of Economic Studies, 76(2), 795-827. https://doi.org/10.1111/j.1467-937X.2008.00524.x
Pezeshki, M. R., Damenkeshideh, M., & Esmailniaketabi, A. A. (2025). Financial Stability, Monetary Policy Uncertainty, and the Country's Economic Activities. Quarterly Journal of Financial Economics, 18(69), 1-28.
Rahmani, R., & Goudarzi, A. (2023). Analyzing the Impact of Online Banking on Monetary Policies in Iran. Journal of Financial Market Analysis, 21(4), 55-72.
Rezaei, Z., & Ghasemi, H. (2024). Investigating the Role of Modern Banking Technologies in Reducing Inflation in Iran. Iranian Economic Journal, 40(2), 59-84.
Saeedi, A., Fallahi, M., & Esmaeilpour Moghadam, H. (2025). The Impact of Uncertainty from Monetary and Exchange Rate Policies on Financial Stability: A Markov Regime-Switching Approach in Iran's Economy. Monetary and Financial Economics. https://doi.org/10.22067/mfe.2025.93017.1537
Sotoudehnia Karani, S., & Shafi'zad Abkenar, B. (2025). An Investigation of the Effect of Uncertainty on Economic Growth and Monetary Policies in Iran. Economic Growth and Development Research. https://doi.org/10.30473/egdr.2025.73885.6971
Zahedi, M., & Saidi, A. (2022). The Impact of Banking Innovations on Inflation Control in Iran. Modern Economic Studies, 23(2), 67-85.
دانلود
چاپ شده
ارسال
بازنگری
پذیرش
شماره
نوع مقاله
مجوز
حق نشر 2025 Mahdie Gil Samaei, Seyed Shamseddin Hosseini, Gholamreza Abbasi (Author)

این پروژه تحت مجوز بین المللی Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 می باشد.